隨著粉末冶金零部件在5G通訊、新能源等新興領域的運用,中國粉末冶金行業市場規模有望繼續保持5%的CAGR,實現穩定增長,預計在2023年中國粉末冶金行業市場規模有望達182.8億元。
汽車行業擴張和創新推動粉末冶金市場發展。在粉末冶金技術的下游應用領域中,運輸機械領域占比最高為59%。
其次是電工機械領域,占比為25%。汽車行業是當前粉末冶金零部件最主要的應用領域。據中國汽車工業協會數據,中國汽車產量由2014年的2372.3萬輛,增長到了2018年的1780.9萬輛,CAGR為4.1%。
因為汽車當中60%以上的零部件都需要使用粉末冶金零部件,隨著汽車行業的需求增長快速的促進了粉末冶金行業的發展。
循發達國家之路,中國汽車粉末冶金的單車使用量也將快速增長。由于粉末冶金的性能較好且成本具備優勢,汽車中底盤減震器零件、導向裝置、ABS傳感器、發動機中的導管、座圈、連桿、軸承座等關鍵零部件及變速器的行星齒輪架等零部件均需使用粉末冶金工藝。
根據粉末冶金商務網,歐洲平均每輛汽車的粉末冶金制品使用量是14kg,日本為9kg,美國已達到19.5kg以上,而我國目前平均每輛汽車粉末冶金制品的用量僅6.3kg,考慮到節能減排因素,國內企業未來會更多使用粉末冶金工藝生產汽車零部件。
預計2025年中國汽車行業粉末冶金市場規模將達到117億左右。根據《中國粉末冶金汽車零件生產現狀和市場展望》,由于美國汽車中使用粉末冶金零件的數量與重量增加,美國汽車粉末冶金的單車使用量從1995年的12.2kg上升到了2005年的18.4kg,十年間單車使用量提升了50%。
對應美國的發展趨勢,我國動力總成相關部件同樣進入到粉末冶金加速滲透的過程,參考美國粉末冶金增加量,我們認為遠期中國粉末冶金單車使用量將達到9-16kg。
中國汽車工業協會數據,2025年我國汽車產量有望達3000萬輛,預計中國粉末冶金單車用量達到10kg,以汽車粉末冶金零件每噸3.9萬元的價格計算,預計中國汽車行業粉末冶金市場規模將達到117億左右。